VOORWOORD 13
INTRODUCTIE 16
DEEL I De waarde van indexbeleggen 18
Hoofdstuk 1: Beleggen in de index 21
1.1 Met de deur in huis vallen 21
1.2 Indexbeleggen… wat is dat?
1.2 De geschiedenis van indexbeleggen 25
1.3 Groei indexbeleggen niet te stoppen 35
1.4 Actief versus passief beleggen 37
1.5 Volgen van een index 39
1.6 Marktgewogen versus gelijkgewogen index 42
1.7 ETF versus indexfonds 45
1.8 ETF’s: een prima alternatief! 47
1.9 Succes indexbeleggen leidt tot meer aanbod 48
1.10 Actief beleggen met ETF’s 51
1.11 If you can’t beat them, join them 53
1.12 Saai beleggen is en blijft goed beleggen 56
Hoofdstuk 2: Alles start met een financieel plan 63
2.1 Afstemmen ETF’s op je doelen 63
2.2 Belangrijke (financiële) doelen 65
2.3 Doelen binnen onze levensloop 67
2.4 Doelen definiëren, concretiseren en prioriteren 69
2.5 Stappenplan: Hoeveel geld nodig? 70
2.6 Benut het achtste wereldwonder 74
2.7 Voorbeeld wensen en doelenlijstje 77
2.8 Het gevaar van beleggingsvragenlijsten 78
2.9 Wel beleggingsrisico, maar geen doelrisico! 81
Hoofdstuk 3: De bouwstenen van je ETF-portefeuille 85
3.1 De 4 bouwstenen bij beleggen 85
3.2 Aandelen 86
3.3 Dividend uitkeren of herbeleggen (INC of ACC) 90
3.4 Dividend Aristocrats 93
3.5 Obligaties 94
3.5 Alternatieven 102
3.6 Liquiditeiten 105
DEEL II Hoe beleggen? 106
Hoofdstuk 4: Asset Allocatie 109
4.1 Belang van asset allocatie 109
4.2 Nobelprijswinnaar Harry Markowitz 111
4.3 Strategische en tactische asset allocatie 114
4.4 Asset allocatie en correlatie 116
4.5 Verklarende kracht asset allocatie 118
4.6 Beursgenoteerde bedrijven in de wereld 120
4.7 Marktkapitalisatie in de wereld 121
4.8 Bruto Nationaal Product (GDP) in de wereld 123
4.9 Landen en regio’s 124
4.10 De wereld volgens de MSCI Wereldindex 125
4.11 Sectoren en conjunctuur 126
4.12 Large, Mid, Small, Micro & Flex Caps 129
4.13 Magnificent Seven 132
4.14 Value, Growth of Blend… 133
Hoofdstuk 5: De ETF-markt: keuzes & selecties 139
5.1 ETF-aanbieders 139
5.2 ETF-beleggingscategorieën 141
5.3 Beurzen/ Exchanges 142
5.4 Valuta 143
5.5 Wetgevend kader & UCITS 145
5.6 Vestigingsplaats (domicile) 146
5.7 Ticker en ISIN-codes 147
5.8 Grootte van het fonds 149
5.9 Handelsvolume 150
5.10 Kosten 151
5.11 Aandelenklassen (Share Classes) 154
5.12 Replicatiemethode 155
5.13 ETF’s en het uitleenrisico 161
5.14 ETF’s en de voordelen van tegenpartijrisico 163
5.18 Spread 165
5.19 Sharpe-ratio 166
5.20 Tracking difference / error 167
Hoofdstuk 6: Kosten 171
6.1 Lage kosten goed voor iedereen 171
6.2 ETF’s goedkoper dan beleggingsfondsen 172
6.3 TCO 173
6.4 Specialisatie kost meer 174
6.5 Kosten van vermogensbeheer 175
6.6 De impact op jouw beleggingsdoel 179
6.7 Advies, beheer of zelf indexbeleggen 180
Hoofdstuk 7: Fiscaliteit en belastingen 193
7.1 Impact belastingen op beleggingsresultaat 193
7.2 Fiscaliteit Nederland 194
7.3 Fiscaliteit België 197
7.4 Fiscale vestigingsplaats en dividendlek 200
Hoofdstuk 8: Rendement en Risico 205
8.1 Rendement 205
8.2 Wat is risico eigenlijk? 207
8.3 Wat versta jij onder risico? 208
8.4 Inflatierisico 220
8.5 Risicotolerantie en beleving 228
8.6 Beleggingshorizon en risico 231
8.7 Sparen risicovoller dan beleggen 233
8.8 Risicoreductie via allocatiestrategieën 234
8.9 Bèta 242
8.10 Alpha 246
8.11 Standaarddeviatie 248
8.12 Historisch rendement en risico van indexen 256
8.13 Je doelen niet halen, dat is pas risico 259
DEEL III Bouw je eigen indexportefeuille 260
Hoofdstuk 9: Analyseren met Morningstar 263
9.1 Morningstar 263
9.2 Morningstar-categorieën 264
9.3 Morningstar rating 268
9.4 Duurzaamheid, ESG, SRI & Impact 269
9.5 Morningstar analistenrating 271
9.6 Voorbeeld Morningstar-factsheet 272
Hoofdstuk 10: Je ETF portefeuille in 11 stappen 275
10.1 Hoe selecteren & bouwen? 275
10.1.1 Selectiecriteria ETF’s per categorie 280
10.2 Selectie uit Aandelen ETF’s 281
10.2.1 Wereldwijde ETF is jé basis 283
10.2.2 Amerikaanse aandelen-ETF? 286
10.2.3 Europese aandelen-ETF’s? 288
10.2.4 Japanse aandelen-ETF? 291
10.2.5 Emerging Markets aandelen-ETF? 293
10.2.6 Specifieke landen, Regio’s of Aristocrats? 295
10.2.7 Small, Mid- of Flex Caps aandelen-ETF’s? 299
10.2.8 Technologiesector aandelen-ETF? 301
10.2.9 Alternatieve energiesector aandelen-ETF? 305
10.2.10 Gezondheidssector aandelen-ETF? 307
10.2.11 Overige sectoren aandelen-ETF’s? 309
10.3 Selectie uit obligatie-ETF’s 311
10.3.1 Europese staatsobligaties-ETF’s? 313
10.3.2 Europese bedrijfsobligatie-ETF? 315
10.3.3 Overige obligatie-ETF’s? 317
10.4 Vastgoed-ETF’s? 321
10.4.1 Commodities-ETF’s? 323
10.4.2 Crypto-ETF’s? 325
10.5 Defensief, Neutraal en Offensief 328
10.6 ETF-strategie: Life Strategy ETF’s? 330
10.7 ETF-strategie: Buffer ETF’s? 331
10.8 ETF-strategie: Factorrotatie? 333
10.9 ETF-strategie: Structured Managed Future? 335
Onderzoeken, Literatuur & voetnoten
Auteurs
